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支持就真金白银 近一年半,华泰证券获国信集团10亿增持,股权激励回购正加速接近下限

时间:20-06-05 08:41    来源:金融界

6月4日,华泰证券宣布完成2.31亿元增持计划,5月营收同比上涨24%。华泰好消息不断,近期公司用于股权激励的回购计划也或能加速提前完成。

华泰证券6月4日公告表示,江苏国信集团于2020年4月3日至6月4日期间,通过港股通的方式已累计增持公司H股股份2000.94万股,约占公司总股数的0.22%,累计增持金额人民币2.31亿元(不含手续费)。至此,该增持计划实施完毕。

华泰证券表示,增持后,国信集团持有公司股份13.49亿股,约占公司总股本的14.86%。

此次增持股份目的是基于对公司未来发展的信心。4月3日华泰证券公告表示,国信集团拟在未来6个月内,通过港股通的方式增持华泰证券不少于2000万股公司股份。

增持后,国信集团仍为华泰证券第二大股东,持有公司股份13.49亿股,约占公司总股本的14.86%。公司第一大股东仍为香港中央结算(代理人)有限公司,持有公司H股股份15.89亿股,占公司总股本的17.50%。

对此,方正非银金融组组长左欣然认为,华泰控股股东江苏国信基于对华泰未来持续发展的信心,在4月2日发布公告将在未来6个月内增持华泰股份不低于2000万股。资本市场改革深化,头部券商在调配资金流向效率、创新融资产品创设、定价权、服务多元化上更具优势。华泰通过四次股权融资,资金实力雄厚,近年来加快机构业务与财富管理业务转型,资产负债表运用能力不断提升,衍生品与两融业务不断扩容,未来有望持续受益于流动性宽松与资本市场改革的政策催化。

值得注意的是,华泰证券2019年年报显示,国信集团、交通控股和江苏高投均为江苏省国资委所属独资企业,作为一致行动人合计持有21.74亿股,持股比例23.96%。

2018至2019,国信集团已增持近10亿元

实际上,在过去一年半的时间内,华泰证券已获得国信集团三轮累计近10亿元增持。

2019年7月5日至2020年1月3日,国信集团通过港股通的方式增持公司H股股份2687万股,约占公司总股本的0.30%,累计增持金额人民币3.05亿元(不含手续费)。增持后,国信集团持有公司股份13.29亿股,约占公司总股本的14.64%。

2019年1月4日至2019年7月3日,国信集团通过港股通的方式累计增持公司H股股份3128万股,约占公司已发行总股本的0.38%,累计增持金额人民币3.87亿元(不含手续费)。增持后,国信集团持有公司股份13.02亿股,占公司2019年1月3日已发行总股本的15.78%,占公司2019年7月3日已发行总股本的14.35%。

2018年7月3日至2019年1月2日,国信集团通过上海证交所交易系统累计增持公司股份2014万股A股,约占公司总股本的0.24%,累计增持金额2.99亿元。

高管减持,回购目标下限将至

此前5月底的高管减持也引起行业广泛关注。

5月29日,华泰证券首席执行官、执行委员会主任周易、执行董事朱学博5月29日清仓减持了56.52万股华泰证券H股股份,占华泰证券已发行总股份比例约0.6%。此次减持每股平均价格为11.98港元,涉及金额合677.13万港元(约合人民币622.02万元)。

 支持就真金白银 近一年半,华泰证券获国信集团10亿增持,股权激励回购正加速接近下限

减持前,周易和朱学博分别持有3.53万股和2.12万股H股股份。2019年公司年报显示,华泰证券董监高团队中,仅有周易和朱学博两人持有该公司股份,且持有H股数量分别占已发行股份总数的比例分别为0.4%和0.2%。

据港股披露易所股权披露信息显示,此前周易和朱学博以平均每股17.6港元的成本价购入H股股份,此次减持的每股平均价格为11.98港元,两人此次出售股权约分别变现423.38万港元和254.03万港元。粗略计算,两人亏损近32%。

即使亏损也要减持,引起业内广泛关注。实际上,这应是华泰证券资管计划存续期满的赎回行为。

今年3月31日,华泰证券宣布拟以不超过28.81元/股的价格,回购4538.33万股至9076.65万股A股股份,作为限制性股票股权激励计划的股票来源,预计回购总额不超过26.15亿元。华泰证券表示,此次回购股份用于实施股权激励,是为积极响应国家政府和监管部门的政策导向,增强投资者信心,维护股东权益。同时深化落实公司混合所有制改革,建立员工与公司利益共享、风险共担的市场化机制,进一步激发公司活力。

华泰证券H股的专项资产管理计划是公司2015年所发。2015年7月16日华泰证券公告称,执行董事、职工监事、高级管理人员及部分员工近期自愿筹集资金约2.3亿元人民币,通过合格境内机构投资者集合理财计划渠道,购入公司H股股份。

此次投资计划共计购入1625万股公司H股股份,平均成本为每股17.6港元。此次集合理财计划产品封闭期为六个月。

华泰证券表示,公司未参与上述集合理财计划,也未对有关执行董事、职工监事、高级管理人员及部分员工参与上述集合理财计划提供任何财务资助,因此并不构成员工持股计划或股权激励计划。

对于今年3月31日华泰证券的股权激励回购计划,公司提醒,因投资于华泰证券H股的专项资产管理计划存续期将届满,华泰证券部分董事、高管在未来3个月或6个月内存在赎回该资产管理计划份额的计划,但强调相关操作将严格遵循境内外相关监管规定。

由此判断,周易和朱学博的减持计划应是因资管计划存续期满的赎回行为。

值得注意的是,从4月7日启动首笔回购计算,在25个交易日中,截至6月4日收盘,华泰证券通过集中竞价交易方式已累计回购4819.02万股A股股份,即将达到华泰所设立的4538.325万股回购目标下限。以当前的回购速度来看,华泰证券的本轮用于股权激励的回购计划也或能在近期加速提前完成。

5月营收同比上涨24%,26家机构予以“增持”

6月4日,华泰证券小幅收跌至17.74元,总市值1610亿元。

华泰证券6月4日发布的月度财务数据简报显示,公司5月营业收入12亿元,环比下降30.8%,同比增长23.6%;净利润4.55亿元,环比下降41.6%,同比增长22.9%。

一季度,华泰证券实现营收68.7亿元,同比增长9.9%;实现归母净利润28.9亿元,同比增长3.9%。

2019年华泰证券实现营收248.63亿元,同比增长54.35%;归母净利润90.02亿元,同比增长78.86%;基本每股收益1.04元,同比增长57.58%;加权平均净资产收益率7.94%,同比增长2.62个百分点。

中国证监会公布2019年证券公司分类结果显示,华泰证券连续三年获得AA评级。

3个月内,已有26家机构对华泰证券予以“增持”评级。国信证券分析师王剑认为,华泰证券完成GDR发行并在伦交所上市,资本实力增强;子公司AssetMark登陆纽交所,募资3.16亿美元,国际化进程加快。预计公司2020-2022年EPS分别为1.22/1.42/1.63元,对应PE估值15/13/11倍。目前公司PB估值为1.3倍,较行业估值折价,估值中枢有望提升。华泰证券业绩稳健增长,并购重组领先,对公司维持“增持”评级。